Машканта 2
Mar. 3rd, 2009 12:05 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
ladysterva
Определения:
Любая ссуда (не только ипотека) делится на 2 части: керен - собственно сумма, взятая в долг и процент на неё. При любом раскладе сумма керен возвращается полностью (иногда она даже растёт - в случае с привязкой к мададу) в независмости от поведения рынка за период ссуды, процентов итд.
Процент насчитывается на сумму долга на данный момент.
Виды процента:
1. Номинальный - процент вписанный в условия ссуды без учёта условий выплаты. Всегда имеется в виду годовой процент.
2. Процент-на-процент (ריבית דריבית) . Пересчёт банковского процента производится раз в месяц. Сумма каждой следующей выплаты считается с учётом процентов, которые набежали на сумму долга в предыдущий раз.
пример:
Ссуда $100 на 2 года под 10%. Ппересчёт процента раз в год. Выплата долга за 1 раз в конце срока :
В конце первого года сумма долга составит:
100 Х 1.1 = 110
В конце 2:
110 Х 1.1 = 121
При ежемесечном пересчёте процентов выплата процентов за год будте выглядеть так:
100 Х (1+ 10) в 12 степени
В случае, если ссуда отдаётся частями, от общей суумы долга отнимается уже выплаченое, и спроцент насчитывается только на остаток + предыдущий процент.
3. Эфективный - фактический процент, выплачиваемый по ссуде с учётом сроков выплат и пересчётов годового процента.
4. Реальный процент - процент инфляции (не учитывая мадад)
Инфляция - падение стоимости денег в зависимости от длительного подорожания потребительской корзины между периодами Х и 1+Х.
Нормальная инфляция 2-4%. Сейчас в Израиле - отрицательная инфляция.
Прайм - базисный процент. Межбанковский процент+1.5.
Индекс цен (מדד) - стоимость потребительской корзины. Публикуется Центральным Статистическим бюро каждого 15 числа на прошедший месяц.
Капитализация (היוון) - способ вычислить реальную стоимость денег в будущем (полупательную способность).
Сегодняшняя стоимость (Present Value PV) - стоимость ссуды на сегодняшнй день включая процент
Будущая стоимость (Future Value FV ) - сумма полученная в будуещем как следствие единоразового вложения сегодня. Включая процент.
Процент (R) - цена выплачиваемая за возможность использования денег с еденицу времени
FV= PV X (1+R)
PV = FV / (1+R)
Оген ("якорь" - привязка) - межбанковская точка отсчёта для выдачи машкант (как прайм). Не может быть внутрибанковским. Публикуется раз в месяц.
Виды огенов:
1. שימושים - עוגן בנק ישראל - средний процент по машкантам.
Не объективен, т.к. банки учитывают тенденции конкурентов при повышении процента. Т.о. получая машканту под этот оген+% мы тем самым увеличиваем сам оген.
Используется банками: Леуми, Дисконт, Ерушалаим.
2. עוגן גיוסים - средний показатель "стоимости" денег для банка по всем его вкладам и источникам (банк израиля, другие банки, биржа итд)
Используется банками: Тфахот, Аданим
3. В/А - государственная облигация (אג"ח גליל).
Используется банками: Поалим, Игуд
